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令人惊艳的十年
耶伦,美联储历史上首位女主席! 本书是耶伦的唯一著作! 揭示“令人惊艳的1990年代”的美国何以实现高增长、低通胀、低失业! 本书浓缩了耶伦的货币政策思路,带你看清未来金融趋势! 巴曙松翻译,并作序推荐! 当我们试图理解1990年代时,我们自然依赖于那些亲身经历者所写的第一手历史资料,其中珍妮特•耶伦和艾伦•布林德所著的《令人惊艳的十年》将是绝佳的来源,因为它对那个时期的经济政策进行了细致入微的分析。 ——威廉•D. 诺德豪斯,《纽约书评》 关于美国过去十年至十五年的货币 政策的优劣存在不少分歧,一些经济学家认为当时的美联储的明智政策是1990年代经济表现出乎意料的主要原因,1990年代,特别是后半期,其经济增长率超过3.5%,通胀率维持在2%左右的低点。这就是为什么一些经济学家称之为“令人惊艳的十年”的原因。而另外一些经济学家则对美联储的战略进行了强烈批评,认为它缺乏一个清晰的框架,完全依靠“魔术师”格林斯潘的导演。 ——丹尼尔•哈特曼,《美联储的战略》 1990年代可能是美国历史上最繁荣的十年,经济数据可以参考耶伦和布林德所著的《令人惊艳的十年》。在“希望破灭”的时代,1990年代的繁荣不仅出乎公众和政治家们的预料,而且也出乎经济学家的预料。其原因复杂,运气因素也不可低估,但细而言之,令人惊艳的十年的形成包括了至少三个相互影响的原因:首先是克林顿政府继承了配合货币政策的可控的预算赤字削减政策;其次是1980年代的放松管制和自由主义政策逐步对经济市场发挥作用,加上可信的货币政策和科技革命带来的生产率的迅速增长,帮助实现低通胀;最后是1998年发生金融危机的东南亚,以及俄罗斯都需要美国货币政策的帮助(低利率),东南亚金融危机导致了对美元的重估,帮助实现了对通胀的控制。 ——乌尔里希•海勒曼、海因兹•瑟夫•明希,《克林顿时代和美国经济周期》 内容简介 在可预见的未来,20世纪90年代后半期美国的经济繁荣很有可能成为衡量经济好坏的绝佳标准。在那一时期,平均经济增长率达到了4%;生产率增长方面,1973年至1990年平均增长率仅为1.4%,而20世纪90年代后半期几乎是这个数字的两倍;失业率到90年代末已从1992年的7.8%降到了4.1%;与经济学家普遍认为的在繁荣期通胀率通常较高相反,平均通胀率仅为2.9%。当然,最受瞩目的但也许也是最没有用的统计数据是道琼斯指数,从1990年的不足3000点飙升到了2000年的超过11700点。 未来很多年,经济专家很有可能为了这些统计数据的意义展开激烈的争辩,也证实了持怀疑态度的少数派的观点,即高就业、高增长和低通胀是可以并存的。 为了帮助读者了解当时的状况,耶伦和布林德带领读者回顾那个令人惊艳的年代,以及解释“令人惊艳”之所以令人惊艳的原因。 -
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精通现金流及估价模型
《精通现金流及估价模型:价值模型构建应用指南》作者根据自身的建模经验, 为读者介绍了如何利用微软的Excel 来建立便利的现金流及估价分析模型。书中介绍了模型模板、各种历史报表、销售预测、资产负债表、现金流量表、财务比率、资本成本、估价方法与模型、敏感性分析、模型运行报告与审查,以及文档管理等相关内容。 《精通现金流及估价模型:价值模型构建应用指南》不仅能为高等院校金融、财会、投资等专业的师生提供极具价值的专业核心技能训练指导, 而且能为相关领域的从业人员提供切实的帮助。 海报: -
量化投资
《量化投资—策略与技术》是国内第一本有关量化投资策略的著作,首先介绍了量化投资大师西蒙斯的传奇故事(连续20年,每年赚60%);然后用60多个案例介绍了量化投资的各个方面的内容,主要分为策略篇与理论篇两部分,策略篇主要包括:量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易和资产配置等。理论篇主要包括:人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分形理论、随机过程及it技术等;最后介绍了作者开发的d-alpha量化对冲交易系统,该系统全球市场验证显示具有长期稳健的收益率。 《量化投资—策略与技术》适合基金经理、证券分析师、普通散户及有志于从事金融投资的各界人士阅读。 -
金融物理学
《金融物理学》主要内容:金融市场是“行为复杂性”中最令人迷醉的例子,它是真实世界中的复杂系统,其演化方式由众多交易者的决策结果所决定,交易者们都试图在这场巨大的全局“博弈”中赢利。《金融物理学》从当今最流行的学科——复杂性和复杂系统中吸取了最新的概念,来说明如下几方面的问题:金融市场的行为如何;为什么金融市场要以这样的方式运行;如果知道金融市场的这些行为,为了将金融风险减小到最低程度,我们能够做些什么。在有关金融市场动力学的几个似乎无伤大雅的假设基础上,人们建立起来了标准的金融理论。《金融物理学》将会说明在解决重要的实际问题时,这些假设会给出令人误解的答案。这些实际问题包括降低金融风险、预测金融危机和股市暴跌之类的极端事件以及对衍生产品进行定价等。 -
金融衍生品建模
《金融衍生品建模:基于Matlab、C++和Excel工具》主要讲述重要的衍生品定价模型,并运用Matlab、C++和Excel对包括信用衍生品(如信用违约掉期和信用关联记录)、债务抵押债券(CDO)、住房抵押贷款支持证券(MBS)、资产支持证券(ABS)、互换、固定收益证券,以及日渐重要的天气、电力、能源衍生品等进行建模.《金融衍生品建模:基于Matlab、C++和Excel工具》提供了Matlab和C++的示例代码,这些代码都可以更改和扩展,以满足实际需要读者将从衍生品模型的数据、理论和代码执行上获益。 《金融衍生品建模:基于Matlab、C++和Excel工具》适合作为统计、金融数学、经济管理等相关专业的教材,也可供对金融衍生品建模感兴趣的读者参考。